Η καθίζηση των δεικτών στη Wall Street αποτέλεσε το κυρίαρχο χαρακτηριστικό της χρηματιστηριακής συνεδρίασης της Πέμπτης, με τις γεωπολιτικές εντάσεις στη Μέση Ανατολή και την εκτόξευση των τιμών του πετρελαίου να προκαλούν αναστάτωση στις αγορές. Οι επενδυτές αντιμετώπισαν ένα εκρηκτικό μείγμα ανησυχιών που συνδυάζει πολεμικές απειλές, πληθωριστικές πιέσεις και ρυθμιστικές αβεβαιότητες στον τεχνολογικό κλάδο.
Βαριές απώλειες στους χρηματιστηριακούς δείκτες
Η καθίζηση των δεικτών στη Wall Street ήταν ιδιαίτερα έντονη, με τον Dow Jones να δέχεται τις μεγαλύτερες πιέσεις της ημέρας. Ο βιομηχανικός δείκτης έκλεισε στις 47.954 μονάδες, καταγράφοντας απώλειες 1,61% ή 784 μονάδες, αφού είχε φτάσει να χάνει ενδοσυνεδριακά πάνω από 1.100 μονάδες όταν οι ανησυχίες για την κλιμάκωση του πολέμου βρίσκονταν στο αποκορύφωμά τους.
Ο ευρύτερος δείκτης S&P 500 υποχώρησε κατά 0,56% κλείνοντας στις 6.830 μονάδες, ενώ ο τεχνολογικός Nasdaq περιόρισε τις απώλειές του στο 0,26%, στις 22.748 μονάδες. Η σχετικά μικρότερη πτώση του Nasdaq δεν αντανακλά όμως την πραγματική ένταση που επικράτησε στον τεχνολογικό κλάδο, καθώς ενδοσυνεδριακά είχε καταγράψει απώλειες έως και 1,4%.
Οι μετοχές εταιρειών με σημαντική έκθεση στην παγκόσμια οικονομία, όπως η Boeing και η Caterpillar, δέχτηκαν ιδιαίτερες πιέσεις. Παράλληλα, ο δείκτης ημιαγωγών υποχώρησε κατά 1,2%, μετά από πληροφορίες ότι η αμερικανική κυβέρνηση εξετάζει την επιβολή αυστηρότερων κανόνων για τις πωλήσεις προηγμένων μικροτσίπ τεχνητής νοημοσύνης, γεγονός που προκάλεσε επιφυλακτικότητα στους επενδυτές του τεχνολογικού κλάδου.
Πετρέλαιο και πληθωριστικές ανησυχίες πιέζουν τις αγορές
Η κύρια αιτία της αναταραχής στις αγορές ήταν η δραματική άνοδος των τιμών του πετρελαίου, που ενισχύθηκε μετά από ανακοινώσεις του Ιράν για πυραυλική επίθεση σε δεξαμενόπλοιο. Το αμερικανικό αργό πετρέλαιο ξεπέρασε τα 80 δολάρια ανά βαρέλι, φτάνοντας στο υψηλότερο σημείο από τον Ιανουάριο, με κέρδη που άγγιξαν το 8% στο κλείσιμο της συνεδρίασης.
Το Brent του Λονδίνου ακολούθησε ανοδική πορεία, κλείνοντας 5% υψηλότερα, πάνω από τα 85 δολάρια ανά βαρέλι. Συνολικά, το αργό έχει σημειώσει άνοδο 19% μέσα στην εβδομάδα, ενώ το Brent έχει ενισχυθεί κατά 16%, αντανακλώντας τους φόβους για διακοπή των προμηθειών ενέργειας από την ευαίσθητη περιοχή του Περσικού Κόλπου.
Οι διακυμάνσεις στις τιμές του πετρελαίου προκάλεσαν έντονη αστάθεια στους χρηματιστηριακούς δείκτες καθ’ όλη τη διάρκεια της συνεδρίασης. Όταν το πετρέλαιο έφτασε στα 80 δολάρια, ο Dow υποχώρησε 1.000 μονάδες, ενώ στο χαμηλότερο σημείο της ημέρας οι απώλειες ξεπέρασαν τις 1.100 μονάδες, αντιπροσωπεύοντας πτώση 2,4%.
Οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό εντάθηκαν και στην αγορά ομολόγων. Η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού ομολόγου ανέβηκε στο 4,13%, ενώ του 2ετούς στο 3,57%, σημειώνοντας το τέταρτο συνεχόμενο ανοδικό κλείσιμο, το μεγαλύτερο σερί από τον Οκτώβριο του 2024. Αυτή η κίνηση αντικατοπτρίζει τους φόβους ότι οι υψηλότερες τιμές ενέργειας θα τροφοδοτήσουν νέο πληθωριστικό κύμα.
Επιπτώσεις στη νομισματική πολιτική και την οικονομία
Η εξέλιξη αυτή έχει άμεσες επιπτώσεις στις προσδοκίες για τη νομισματική πολιτική της Ομοσπονδιακής Τράπεζας. Οι αγορές χρήματος έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις εκτιμήσεις τους για μειώσεις επιτοκίων, προβλέποντας πλέον συνολική μείωση κατά 40 μονάδες βάσης μέσα στη χρονιά, έναντι 60 μονάδων βάσης που ανέμεναν την προηγούμενη εβδομάδα.
Ο Χοσέ Τορές της Interactive Brokers επισήμανε ότι η Wall Street αξιολογεί όλο και περισσότερο κατά πόσον οι κίνδυνοι για ισχυρότερο πληθωρισμό ενδέχεται να αποτρέψουν την κεντρική τράπεζα από το να προχωρήσει σε μειώσεις επιτοκίων με τον ρυθμό που θα επιθυμούσαν οι επενδυτές. Η JPMorgan Market Intelligence προειδοποίησε για τον κίνδυνο στασιμοπληθωρισμού στο άμεσο μέλλον, ένα σενάριο που θα ήταν ιδιαίτερα δυσμενές για την οικονομία.
Ο πρόεδρος της περιφερειακής Fed του Ρίτσμοντ, Τόμας Μπάρκιν, διευκρίνισε ότι η αντίδραση της κεντρικής τράπεζας στις πολεμικές εξελίξεις θα εξαρτηθεί από τη διάρκεια της επίδρασής τους στην οικονομία. Η προσέγγιση αυτή αντανακλά μια στάση αναμονής, με τις νομισματικές αρχές να επιθυμούν να αξιολογήσουν πλήρως την κατάσταση πριν λάβουν αποφάσεις.
Η επικεφαλής του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου, Κρισταλίνα Γκεοργκίεβα, εξέφρασε ανησυχία για την ανθεκτικότητα της παγκόσμιας οικονομίας, προειδοποιώντας ότι μια παρατεταμένη σύγκρουση έχει προφανή δυνατότητα να επηρεάσει τις παγκόσμιες τιμές ενέργειας, τις αγορές, την ανάπτυξη και τον πληθωρισμό.
Οι επενδυτές αναμένουν με ιδιαίτερο ενδιαφέρον την ανακοίνωση των στοιχείων απασχόλησης, με τις εκτιμήσεις να υποδεικνύουν μείωση των προσλήψεων τον προηγούμενο μήνα. Τα πρόσφατα δεδομένα έδειξαν ότι οι αιτήσεις για επίδομα ανεργίας παραμένουν κοντά σε χαμηλά επίπεδα, γεγονός που υποδηλώνει σταθερότητα στην αγορά εργασίας παρά τις γεωπολιτικές αναταράξεις.
Η δήλωση του Ιρανού υπουργού Εξωτερικών ότι η χώρα «δεν ζητά κατάπαυση του πυρός» και «δεν βλέπει λόγο για διαπραγματεύσεις» αύξησε περαιτέρω την αβεβαιότητα. Αναλυτές αναρωτιούνται κατά πόσον οι ΗΠΑ έχουν υπερεκτιμήσει τις δυνατότητές τους να διασφαλίσουν τη ναυσιπλοΐα στον Περσικό Κόλπο, παρά την ανακοίνωση του προέδρου Τραμπ για παροχή ασφάλισης κινδύνου και συνοδείας πλοίων μέσω του Στενού του Ορμούζ.
Η κατάσταση παραμένει ρευστή, με τις αγορές να βρίσκονται σε επιφυλακή για νέες εξελίξεις. Η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή έχει προσθέσει ένα νέο επίπεδο πολυπλοκότητας στο ήδη απαιτητικό οικονομικό περιβάλλον, με τους επενδυτές να προσπαθούν να εκτιμήσουν τις μακροπρόθεσμες συνέπειες για την οικονομική ανάπτυξη και τον πληθωρισμό.
